2020年8月18日至20日，民生银行香港分行成功完成五笔美元高级债券的定价，分别为扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司（“扬州城控”）3亿美元固息高级债券，宜宾丝丽雅集团有限公司（“丝丽雅集团”）1.4亿美元固息高级债券，中国建银投资有限责任公司（“中国建投”）5年期4亿美元以及10年期5亿美元双期限固息高级债券和南京江北新区产业投资集团有限公司（“江北产投”）2亿美元固息高级债券 。

扬州城控是扬州市最大的城市基础设施开发商、市政民生事业运营商和国有企业。本次项目中，香港分行与南京分行积极联动，作为牵头全球协调人统筹项目整体进度，协调各方中介工作，积极推进项目工作，并为公司举办网上路演，积极与外部投资者对接，通过对市场形势的准确判断为公司锁定有利的发行窗口。最终在定价当天，香港分行第一时间为客户贡献了约 3 亿美元的独家订单，成功为本次发行保驾护航。本次交易受到了投资者的热烈追捧，簿记峰值收到了超过 100 位投资者超过 34 亿美元的订单。最终定价 3.02%，较初始价格指引收窄 68 基点，创近三年同评级同类型企业境外美元债发行最低发行利率。

丝丽雅集团本次发行由宜宾国资担保，为公司于境外发行的首单美元债券。本项目也是香港分行和成都分行今年的第二次合作，双方配合默契，积极推动项目进度。最终通过与总行“承销+配资+通道+投资”的合作模式，在不占用我行风险资产的情况下，为客户提前锁定了6,000万美元的基石订单，实现了全行收益最大化。最终该笔债券获得超4倍认购，定价3.90%，较初始价格收窄逾40基点，创同级别美元债券发行票面利率新低。

 中国建投此次发行结构为其全资子公司JIC Zhixin Limited作为发行人，中国建投提供担保。公司凭借强大的实力背景及出色的信用状况获得穆迪A2及惠誉A+的债项评级。香港分行作为活跃的联席牵头经办人和联席簿记人积极联系投资人，为发行人提供定价建议，并于发行前期锁定了1.4亿美元的订单，为发行成功打下了坚实的基础。定价当天市场反响火热，有效订单超9倍。最终5年期发行规模4亿美元，定价为T5+125bps，10年期发行规模5亿美元，定价为T10+160bps，均较初始价格指引大幅收窄50基点以上。此项目得益于企业金融部及债务资本市场部的精诚合作及大力营销，香港分行首次作为承销商参与中建投资发债项目，充分展现了香港分行内部交叉销售的巨大动能。

 南京江北新区产业投资集团有限公司是南京江北新区重要的产业载体投资及保障房建设主体，业务覆盖江北新区全境，重点负责区域内产业载体投资及保障房建设工作。本次项目是香港分行首次参与江北产投的美元债发行。定价当天，香港分行在第一时间为客户带来优质基石订单，为成功发行贡献了重要力量。本次发行反响热烈，在债券簿记开始数小时后即获得足额认购，簿记峰值共计超过9.7亿美元。最终定价为3.7%，较初始价格大幅缩窄45基点，发行取得圆满成功。

 8月以来，在全球经济逐渐重拾动能的大背景下，香港分行埋头苦干，顶住压力，得益于年初以来在行领导的带领下举办的多场和境内分行以及客户的项目交流会，积极做好项目储备工作，抓住市场反弹的有利机会，三周内已完成了十四笔美元债定价，且我行全球整体排名较上周再度攀升1名至第23名。

 2020年年初至今，香港分行已成功完成60笔境外美元债券承销业务，参与发行总额超过240亿美元，充分展现出民生银行在境外债券承销市场日益增强的实力，对我行进一步拓展国际投行业务、在国际资本市场打响品牌具有重要意义。