2020年8月18日，民生银行香港分行作为牵头全球协调人成功定价扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司（“扬州城建”）3亿美元高级债券，发行价格3.02%，创近三年同期限同评级地方国企境外债发行利率新低。

扬州城建是扬州市最大的城市基础设施开发商、市政民生事业运营商和国有企业，受扬州市政府批准授权，业务范围包括自来水供应、污水处理、热力供应、交通运输、基础设施建设等多个领域。此次发行结构为直接发行，并获得了惠誉BBB的债项评级。香港分行曾作为联席簿记人参与发行人2017年发行的3亿美元债项目，在本项目招投标阶段，香港分行与南京分行积极联动，最终凭借优秀的表现、良好的客户关系和日益增长的项目执行和承销能力，在本次项目中被委以牵头全球协调人的重要角色。

从获得委任到最终发行历经了约10个月时间，期间经历了疫情和市场波动等多重考验。香港分行积极协调各方中介，推进项目进度，协助发行人及时取得发改委批文，与评级机构沟通债项评级，审阅发行文件，观测市场动态，为发行人建议合适的定价窗口。结合最新的疫情发展和签证政策，香港分行提出举行网上路演，并于8月17日成功举行了两场投资者电话会，吸引了各大优质的投资人。

在8月18日定价当天，民生银行第一时间即为客户贡献了约3亿美元的独家订单，并积极联系市场投资者跟进下单情况，为客户成功发行保驾护航。本次交易取得了轰动的市场效果，簿记峰值收到了超过100位投资者超过34亿美元订单。最终定价3.02%，较初始价格指引收窄68基点，创近三年同评级同类型企业境外美元债发行最低发行利率，香港分行在项目中的专业表现受到发行人高度赞赏。

本次项目是香港分行2020年以来完成的第55笔发行，其中16笔交易我行为全球协调人，体现了市场对我行项目牵头执行能力的广泛认可。