上半年在市场大幅波动发行停滞的情况下，民生银行香港分行开动脑筋，每周与境内分行和客户组织多场线上宣传会和非交易路演会议，做好项目储备，从而抓住了有利的市场反弹机会，继8月首周完成6笔美元债定价后，本周再次完成5笔定价，且我行全球整体排名从27位攀升至24位。

 8月11日至13日，香港分行三天内连续完成五笔美元高级债券的定价，分别为杭州钱塘新区建设投资集团有限公司(“钱塘新区建投”)3亿美元固息高级债券、中国长城资产(国际)控股有限公司(“长城国际”)5亿美元固息高级债券、国泰租赁有限公司(“国泰租赁”)2亿美元固息高级债券和云南省能源投资集团有限公司(“云南能投”)1.5亿美元固息高级债券以及1.5亿美元永续债券。

 杭州钱塘新区由杭州大江东产业集聚区与杭州经济技术开发区整合而成，钱塘新区建投是区内最大也是最核心的平台，本次发行由钱塘新区建投公司直接发行。在时间紧、任务重的情况下，香港分行协同杭州分行高效营销，在项目发行前为客户锁定了6000万美金的基石订单，为债券的成功发行奠定基础。本次发行受到了投资者的热烈追捧，获得超4倍认购倍数，最终3年期债券定价3.20%，较初始价格指引收窄70基点，创下近三年全国同期限无评级公募城投企业美元债券最低利率。

本次长城资管的美元债发行是香港分行第四次作为联席簿记人参与其美元债发行，也是今年继华融资管、信达资管后第三次服务四大资管公司。2017年以来，香港分行对四大资管美元债发行的覆盖率高达92%，充分体现了香港分行在金融机构承销方面日益提升的市场认可度和占有率。定价当天，香港分行在第一时间为客户带来优质的基石订单。本次发行簿记峰值接近58亿美元，逾10倍超额认购。最终5亿美元10年期定价为T10+172.5bps，较初始价格大幅缩窄42.5基点，香港分行的高效服务受到了客户的高度认可。

 国泰租赁此次发行为担保加维好结构，由国泰租赁有限公司提供担保，山东国惠投资有限公司提供维好，并获得了惠誉BBB+的债项评级。该项目债务资本市场部与济南分行从前期客户营销、到后期额度沟通默契配合，提前为此次发行锁定了4000万美元的基石订单。最终订单总量超过10亿美元，超额认购5倍，定价4.00%，较初始价格收窄35基点，创近期融资租赁公司发行价格新低。本次项目是香港分行自2019年以来与济南分行携手完成的第八次合作，展现了我行境内外强大的联动能力。

云南能投本次发行3年期以及3年期不可赎回永续债券各1.5亿美元，发行人是 Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd.，由云南能投提供担保，债项评级为惠誉 BBB。本项目为香港分行、昆明分行和大湾区业务部共同营销，通过三方的紧密协调，香港分行作为联席牵头经办人和联席簿记人，在项目前期即为客户锁定了近1亿美元基石订单。本次交易市场反响热烈，，最终定价3年期定价3.5%，3年期不可赎回永续债定价4.5%，创2018年以来云南省境外债券最低利率，并成为全国西南地区历史首单境外公募永续债券。

2020年至今，香港分行已成功完成55笔境外美元债券承销业务，参与发行总额接近220亿美元，其中联席全球协调人项目26笔，接近一半。